ladesha
Dick van Sprundel te gast bij Tax Talks
Maandag 24 maart 2026 was Dick van Sprundel te gast bij Tax Talks. Dick sprak over het Nordcurrent arrest van het Europese Hof van Justitie van 3 april 2025 (nr. C-228/24) en welke mogelijke fiscale gevolgen dit arrest heeft voor de Nederlandse deelnemingsvrijstelling. Ook sprak Dick kort over het arrest Europese Commissie versus België over een verkeerde implementatie van de Europese antibelastingontwijkingsrichtlijn welke op 27 februari 2026 (nr. C-524/23) is gepubliceerd
Het arrest Nordcurrent is belangrijk omdat het bevestigt dat de antimisbruikbepalingen in de moeder-dochterrichtlijn een uitputtende regeling vormen en dat nationale wetgeving niet autonoom mag afwijken van deze regeling. Het arrest verduidelijkt ook de toepassing van de subjectieve toets (wegdenkgedachte) en de objectieve toets bij de beoordeling van misbruik, wat van grote betekenis is voor de fiscale behandeling van dividenduitkeringen binnen internationale concernstructuren.
Kortom, het arrest C-228/24 is van groot belang voor de fiscale praktijk omdat de reikwijdte van antimisbruikregels binnen de EU-moeder-dochterrichtlijn en de toetsingscriteria voor het al dan niet erkennen van dividendvrijstellingen binnen internationale concernstructuren uiteen zet. Het is nog niet duidelijk op welke wijze het EU-rechtelijke misbruikconcept doorwerkt naar de Nederlandse deelnemingsvrijstelling. De huidige systematiek van de deelnemingsvrijstelling zou onder omstandigheden in strijd kunnen zijn met het EU-recht, omdat de bezittingentoets niet uitsluit dat er sprake is van misbruik. Het is wachten op een nieuw besluit deelnemingsvrijstelling. Het arrest Nordcurrent maakt het makkelijker voor de belastingdienst om de deelnemingsvrijstelling te weigeren. Het is dus aan de belastingplichtige (en haar adviseurs) om te zorgen dat een structuur goed wordt opgezet en wordt gemonitord. Aan dat laatste schort in het in de praktijk wel eens…
Rechtsregels uit het arrest C-228/24:
- Uitputtende antimisbruikregeling: Lidstaten mogen geen aanvullende of strengere antimisbruikmaatregelen toepassen dan die in artikel 1 van de moeder-dochterrichtlijn zijn opgenomen. Nationale regels moeten hiermee in overeenstemming zijn.
- Subjectieve toets (wegdenkgedachte): De vrijstelling van dividendbelasting is van toepassing indien zonder de tussenhoudstermaatschappij de achterliggende aandeelhouder meer belasting zou zijn verschuldigd. Dit betekent dat de belastingdruk in de situatie zonder tussenkomst hoger is dan met tussenkomst.
- Objectieve toets: De structuur mag niet louter kunstmatig zijn zonder economische realiteit. Economische motieven zoals risicobeheersing, toegang tot markten, financiering en bescherming tegen onteigening kunnen legitiem zijn en wijzen niet automatisch op misbruik.
- Geen misbruik zonder kunstmatigheid: Er is geen sprake van misbruik indien de structuur een reële economische activiteit heeft en niet uitsluitend is opgezet om belastingvoordelen te verkrijgen.
De Europese antibelastingontwijkingsrichtlijn, ATAD1, voorziet in een ‘controlled foreign company-maatregel’, afgekort de CFC-maatregel. Artikel 7 ATAD voorziet in een ‘controlled foreign company-maatregel’ (hierna: CFC-maatregel). In meer algemene zin ziet een dergelijke maatregel op het tegengaan van (kunstmatige) winstverschuiving van hoog of normaal belastende jurisdicties naar een entiteit of vaste inrichting in laagbelastende jurisdicties. De CFC-maatregel heeft een duidelijk antimisbruikkarakter. België was iets te enthousiast met de implementatie door geen verrekening van de buitenlandse belasting toe te staan. België was iets te enthousiast met de implementatie van deze maatregel. En dat kan ook verstrekkende gevolgen voor Nederland hebben.
Een teaser van de uitzending treft u hierbij aan, evenals een llink naar Dick’s LinkedIn post:
https://youtu.be/oa7TuvdLIGI?si=RqBvpiAySbUINDoW
